中华人民共和国金融行业标准》之《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》已经发布，这是我国信用评级行业的一件大事，信用评级机构应该认真学习，并借此机会对评级机构内部业务规范进行一次全面的梳理和修订，保证达到行业标准，并进一步规范评级机构的行为和管理，提高信用评级的执业水平，进一步发挥评级机构的作用。
一、制订信用评级行业标准的重要性
根据《中华人民共和国标准化法》，“需要在全国某个行业范围内统一的技术要求，可以制定行业标准。”
信用评级是我国新兴的行业，其发展历史不到20年，从评级机构家数和从业人员来看，似乎够不上一个行业。从国际经验看，信用评级不太可能发展为机构众多、人员庞大的行业。但是，由于信用评级行业的特殊性，借鉴国际经验并结合我国的实践，对信用评级行业进行规范，出台行业标准是非常重要的。这种特殊性主要表现在，信用评级机构的业务是高度同质的，信用评级行业的业务本质是专门提供金融产品的信用风险信息，并以简单明了的符号表示；信用评级在资本市场和金融市场上发挥着独特的作用，是市场的重要组成部分，是我国急需发展和规范的行业；评级机构对金融秩序、资本市场价格可以产生重要影响；随着我国资本市场的进一步发展和信贷市场的进一步规范，评级机构的重要性会明显加大。
信用评级的行业标准，包括了信用评级主体规范、信用评级业务规范、信用评级业务管理规范等，是对信用评级行业的主体资格、行为规范、业务流程和评级基本标准、技术术语、评级技术规范、监督管理等的基本要求。也就是从事信用评级行业必须要遵守的基本行为准则和技术要求。这个标准的出台，解决了信用评级机构评级业务基本规范和基本技术的统一，为评级机构向投资者提供准确、有价值的评级结果奠定了技术和制度基础。否则，评级行业所提供的特殊产品的质量就难以识别，难以有基本的质量保证，并会导致评级行业不必要的混乱。
从其他行业的情况看，出台行业标准具有非常重要的意义。“标准不清，企业将面对更多无序竞争和恶性竞争的威胁，使正常经营的企业蒙受损失；缺乏标准，往往使我国企业在国际贸易谈判中处于弱势，没有统一的标准和行业规范，约束了产业的整体发展能力。”在我国评级实践中，目前仍然存在一些评级机构不遵守基本的评级业务流程的情形，存在一些评级机构没有基本评级方法，评级结果严重不符合实际和评级结果明显偏高的现象，也存在评级机构恶性竞争的现象。这些现象的存在，扰乱了评级市场，甚至造成了“劣币驱逐良币”的后果。有了评级行业标准，就可以根据统一的行业标准对评级机构进行管理，对不按照行业标准从事评级业务的评级机构采取必要的管理措施；同时，可以促进我国评级行业各机构评级水平的提高，促进评级行业形象的树立，更好地发挥评级机构的作用。总之，行业标准的出台对于规范和发展我国信用评级行业具有重要意义，评级机构应高度重视，资本市场和信贷市场的参与方也应给予必要的关注。
二、评级机构应制订更加严格的内部业务规范
“企业生产的产品没有国家标准、行业标准和地方标准的，应当制定相应的企业标准。对已有国家标准、行业标准或地方标准的，鼓励企业制定严于国家标准、行业标准或地方标准要求的企业标准。”信用评级行业标准是一般性的评级标准，是基本标准。评级机构如果达不到行业标准，在市场中生存的余地就会很小。但是，评级机构要在市场竞争中取得优势或进一步发展，则必须在此基础上制订并执行更加严格的内部业务规范。评级机构提供的产品主要是信用评级结果，这包括信用等级、评级分析报告等。评级结果的准确性和权威性代表了评级机构的服务质量。评级机构的生存、发展取决于评级机构的服务质量。因此，评级机构必须坚持严格的信用评级流程，才能保证评级的基本质量，如实地考察制度、报告审核制度、评审委员会制度等；评级人员的素质、经验和责任心是决定评级质量的另一个重要因素，没有合格或高素质的评级人才，评级质量也难以保障，评级机构必须及时培训和储备必要的人才。
对于一些评级行业标准规定比较宽泛的方面，评级机构应该进一步深化和具体化。评级机构评级结果得到投资者的认可和使用，是评级机构作用发挥的基本标志，也是决定评级机构持续竞争力的基本体现。因此，在做好评级基本工作后，应特别注意与委托人的沟通和与投资者的沟通。在这方面，我国评级机构还有大量工作要做，如开展评级方法的宣传和推广活动，开展与投资者的座谈和沟通活动，评级结果的各种统计分析（如评级结果与各种财务指标的关系、信用等级与债券价格的关系等），发布对行业、政策变动的分析报告等。为了做好这些工作，评级机构需要在内部组织结构上、人员配备上适当调整，同时制订相应业务的规范。
需要特别注意的是，评级机构必须在提高和完善内部评级标准（特别是评级准则）方面下大力气，提高评级业务水平。信用评级行业标准涉及到了部分评级标准。评级标准是评级机构对评级对象评价的内部准则和政策，具体来说包括信用等级的划分及其含义，评级的框架内容（评级因素），框架内容包括的各项具体内容及其评价观点、基本看法和评价尺度（评级准则）。信用评级行业标准对前两项进行了统一规范，这是必要的。同时对后面的的具体评级准则没有也不必要提出更具体的要求。评级准则是评级机构的核心竞争力，也是评级机构发挥作用的关键，是评级机构评级水平的主要体现，必须由评级机构自身来确定和不断完善。因此，不能简单认为能够按照评级行业标准开展评级工作就可以了，必须加强评级准则的研究和深化，制订出科学合理和权威的评级准则，才是比较合格的评级机构。同时，评级机构也应及时总结评级实践经验，在评级行业标准的基础上，对评级框架进行进一步的补充和完善，制订更完整和更详细的评级内容及评级准则。
三、评级机构应不断改进内部业务规范水平
目前出台的信用评级行业标准，是对我国评级业务多年来发展的总结，主要反映了我国目前的主要评级业务品种及其评级标准。从发展的眼光看，我国评级业务的大规模发展刚刚开始，随着金融创新步伐的加快，新的金融产品将不断涌现，如我国目前刚刚开始各种资产证券化产品创新、理财产品创新，这些产品与传统的债券和企业评级相差很大，需要几乎是全新的评级方法和准则。这就向我国评级机构提出了很大的挑战。评级机构必须能够并加强对新的金融产品特别是固定收益类的金融产品的前瞻性研究，并根据实际的金融产品设计，制订科学的评级方法、评级标准和评级准则，才能满足市场的需要，更好地为投资者服务。
同时，由于新的金融产品的出现，也会对评级机构的评级操作流程产生一定的影响，评级机构必须根据各种产品的特点，制订具体的操作方法和程序。如一些新产品评级方法可能需要更多的定量因素，如何积累必要的经验数据，保证评审委员会的工作落到实处，对评级机构会形成挑战；一些产品的评级需要大量的计算，计算程序和模型风险就会出现，评级机构如何控制这些风险，保证评级结果的准确性可能也会成为重要的问题。
当然，随着我国评级业务的发展，国家也应根据评级行业的发展，适时修订评级行业标准。
来源：中国金融网
